Produits et marchés financiers
M1 Comptabilité-Contrôle-Audit
Fiche n°241
Produits et marchés financiers
Evaluation des actifs financiers, efficience des marchés financiers
This course aims to provide students with an overview of the valuation of the different financial assets.
M1 Comptabilité-Contrôle-Audit
Gestion
Evaluer les prix des actifs financiers.
Nada MSELMI - Maître de conférences - Nombre d'heures : 21
Chapitre 1 : La valeur et le temps
- Actualisation en temps discret et en temps continu
- Évaluation d'une obligation : valeur coupon attaché et valeur au pied du coupon
- Sensibilité et duration d'une obligation
- Évaluation d'une action : modèles à perpétuité, modèles à plusieurs périodes
- Liens entre la valeur actuelle nette des investissements et la valeur des actions
Chapitre 2 : La valeur et le risque
- Le modèle d'équilibre des actifs financiers (MEDAF) : fondements, possibilités, d'utilisation pratique, limites
- Les modèles à plusieurs facteurs : modèle d'évaluation par l'arbitrage (MEA), modèle de Fama & French
- La mesure des primes de risque : l'approche historique
Chapitre 3 : La valeur et l’information
- Cours boursiers
- Les différentes formes d'efficience
- Les anomalies traitées par la finance comportementale et les bulles spéculatives
- Importance de l'hypothèse d'efficience pour la gestion financière
Chapitre 4 : La valeur et les options
- Option : caractéristiques de l'instrument
- Déterminants de la valeur d'une option
- Évaluation binomiale
- Modèle de Black, Scholes et Merton
DSCG 2 – Finance – Applications et cas corrigés, Annaïck Guyvarc’h, Arnaud Thauvron, 8ème édition
DSCG 2 – Finance – Manuel, Pascal Barneto, Georges Gregorio, 6ème édition
Options, futures et autres actifs dérivés, John C. Hull, 9th édition, Pearson.
Examen écrit
Enseingnement présentiel
Non précisé
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